No meio de uma crise de perda de carga de electricidade sem precedentes, o Fundo Central de Energia sul africano está avançando com o plano do ministro local da Energia, Gwede Mantashe, de construir uma 'ponte de gás' para Moçambique, enquanto a Eskom pede que até 6.000 megawatts de nova energia a gás sejam adicionados urgentemente à sua rede.

O anúncio em março deste ano – de que a África do Sul havia garantido um acordo de gás de Moçambique – passou amplamente despercebido: “A única coisa que posso confirmar é que as discussões… entre o nosso Ministro dos Recursos Minerais e Moçambique estão bastante avançadas”, disse o Vice-Presidente David Mabuza aos membros do Parlamento em Março. “[Mas] posso dizer com segurança que chegamos a um acordo.”. Não é segredo que o Ministro da Energia Gwede Mantashe tem feito visitas regulares a Moçambique com a esperança de conseguir um acordo de gás.

Há dois anos, Saliem Fakir, diretor executivo da African Climate Foundation, alertou que Mantashe estava silenciosamente construindo uma “ponte de gás” para Moçambique, começando com o programa de mitigação de risco de 2.000 megawatts (MW) que parecia projetado para favorecer o gás.

“[A] 'mão invisível' de Gwede Mantashe abrindo lentamente a torneira do gás... [Se você juntar as peças, é difícil não concluir que uma estratégia de gás está tomando forma”, disse ele. Seis meses depois, como Fakir previu, a maior parte do programa de mitigação de risco foi concedida aos navios a gás da Karpowership.

Agora, após níveis sem precedentes de redução de carga na Fase 6 e pedidos para que o presidente Cyril Ramaphosa declare uma emergência energética, a “ponte de gás” para Moçambique parece estar se abrindo.

Um comerciante de gás estatal

No mês passado, o Fundo Central de Energia (CEF) estatal disse que estava em processo de criação de uma nova entidade de comercialização de gás, detida em parte pela CEF e detida em parte pela sua homóloga em Moçambique, Empresa Nacional de Hidrocarbonetos (ENH). Este comerciante de gás estatal irá obter gás, inicialmente de Moçambique, e importá-lo através do gasoduto da Rompco.

Em fevereiro, a CEF lançou uma licitação urgente para estabelecer uma entidade estatal de comercialização de gás ou agregador para fornecer gás a projetos em torno de Coega, no Cabo Oriental. Essa licitação atraiu a atenção do Gazprombank, propriedade parcial do fornecedor de gás estatal russo Gazprom. Mas desde que as ofertas fecharam no final de março, não houve mais anúncios sobre o contrato. A “joint venture” da CEF com a ENH não parece ter resultado de um concurso público. A CEF também não solicitou ao Tesouro Nacional permissão para formar uma joint venture, como é obrigado a fazer.

Para começar, o volume de gás importado pelo comercializador de gás estatal será modesto: apenas dois petajoules (PJ) de gás por ano, em comparação com os 170 PJ por ano que já fluem para a Sasol dos campos de gás de Pande e Temane em Moçambique. Os 2 PJ iniciais por ano – avaliados em cerca de R$ 280 milhões – serão fornecidos pela ENH. No entanto, a Sasol parece ter oferecido ao comerciante de gás estatal um salto.

Como parte da sua estratégia para se afastar do carvão como matéria-prima de combustível sintético, a Sasol precisa de garantir 40-60 PJ adicionais de gás até 2030. Com os volumes dos campos de Pande e Temane no centro de Moçambique a diminuir, a opção mais viável da Sasol é importar gás natural liquefeito (GNL) na Matola (Maputo) e alimentá-lo no gasoduto Rompco.

“Sasol, ENH e CEF estão actualmente concluindo negociações de um memorando de cooperação para buscar a importação de gás adicional para a África do Sul”, disse a Sasol em resposta por escrito, enquanto a CEF o descreveu como um “acordo tripartido”. A Sasol forneceu respostas enigmáticas e por vezes contraditórias às nossas perguntas. Questionada se pretendia importar GNL do comerciante de gás estatal, a Sasol disse inicialmente: “Isso está correto”. Mas depois eles voltaram atrás.

Por enquanto, a Sasol continua as negociações apenas com um fornecedor de GNL não divulgado: “Uma vez que a empresa de ‘joint venture’ seja formalmente constituída, as várias negociações e acordos devem ser geridos em conjunto com a ENH e a CEF”, disse Sasol.

Sempre houve uma relação entrelaçada entre a Sasol e o governo sul-africano: até 1979, a Sasol era uma entidade estatal. Até hoje, o Fundo de Pensões dos Funcionários do Governo e a Corporação de Desenvolvimento Industrial ainda possuem uma participação combinada de R60 bilhões (25%) da Sasol. E a Sasol, a CEF e a ENH já são parceiras no gasoduto Rompco que transporta gás de Moçambique para a África do Sul. A Sasol disse-nos que a sua potencial parceria com o comerciante de gás estatal é “uma continuação desta colaboração”.

Não está claro que benefício qualquer uma das partes obterá com essa estrutura. Normalmente, um comerciante de gás esperaria ganhar uma taxa ou margem sobre todo o gás que fornece, mas a Sasol enfatizou que o comerciante de gás estatal não ganhará nenhuma taxa ou margem sobre o gás da Sasol.

Mas, disse, “há benefício para todos os parceiros envolvidos, bem como para os governos de Moçambique e da África do Sul”.

Uma avaliação cínica sugere que a Sasol parece estar a desinvestir lentamente do negócio do gás, ao mesmo tempo que encoraja o governo a apostar alto no gás – transferindo assim para o Estado parte do risco de choques de oferta e de activos ociosos. A CEF também se recusou a discutir quaisquer detalhes, dizendo que nossas perguntas eram de natureza comercial.

Apostando no gás

Se o comerciante de gás estatal avançar, será o segundo acordo de gás da Sasol com o governo. No final de junho, a Sasol concluiu a venda de 30% da Republic of Mozambique Pipeline Investments Company – que detém o gasoduto Rompco – para as subsidiárias CEF e ENH por R5,1 bilhões.

Com estes dois acordos – a criação de um comerciante de gás estatal e a venda da Rompco – a Sasol está a transferir constantemente o seu investimento em gás e riscos associados para entidades estatais. A Sasol continuará a usar gás à medida que retira o carvão das suas operações de Secunda, mas apenas enquanto for rentável fazê-lo.

No curto prazo, o risco financeiro para a CEF é baixo, pois a Rompco tem sido um dos poucos ativos rentáveis da CEF. O risco muito maior é assumido pela South Africa Inc. Ter entidades estatais fortemente investidas na cadeia de valor do gás cria um incentivo indesejado para o governo usar mais gás do que é economicamente ou ambientalmente prudente. Quanto mais gás o país usa, mais dinheiro a CEF e suas subsidiárias ganham. E considerando que a PetroSA, maior ativo do grupo CEF, encontra-se tecnicamente insolvente com passivos superiores a ativos em R$ 7 bilhões, a tentação do governo de colocar o pé no gás é grande.

A participação da CEF na Rompco e na nova comercializadora de gás estatal está alojada em sua subsidiária, iGas, mas todas as subsidiárias da CEF estão em processo de fusão para formar a nova Companhia Nacional de Petróleo.

A experiência do gás Komati

No mês passado, a Eskom embarcou num exercício de colecta de informações para descobrir quanto custaria fornecer gás à usina Komati fora de Middelburg para uma usina de pico menor de 500 MW e uma usina de médio mérito de 750 MW.

A Komati será fechada em setembro deste ano e reaproveitada para energia solar e potencialmente a gás. O gasoduto Rompco passa a poucos quilômetros da usina, tornando-se um campo de testes viável para um grande experimento de gás para energia. Com base no pedido de informações, essas turbinas a gás começariam a operar em maio de 2025 e funcionariam entre uma e 11,5 horas por dia em média, queimando cerca de 22 PJ de gás (no valor de R3 bilhões) por ano.

Durante uma das suas viagens de trabalho a Moçambique no ano passado, Mantashe disse aos jornalistas: “Estamos a desactivar centrais termoeléctricas a carvão e tomamos uma decisão concreta de substituir estas centrais por tecnologia de gás, e isso aumentará a quantidade de gás que esperamos que Moçambique fornecer-nos… Esta é uma oportunidade para Moçambique aproveitar.”

Ainda em maio, a Eskom disse que a conversão de gás para energia em Komati “não era competitiva em termos de custo neste estágio”. Mas, apesar do aumento dos preços globais do gás, a Eskom agora parece estar revendo essa suposição, dizendo que os preços fornecidos alimentarão um estudo de viabilidade sobre a oportunidade de gás para energia na Komati.

“Este é um sinal claro de que a mudança de combustível da energia a carvão em locais existentes para a energia a gás está se aproximando da realidade”, concluiu uma recente apresentação do Standard Bank. “Esperamos que outras usinas a carvão (Grootvlei, Hendrina, Camden) próximas ao gasoduto Rompco existente também possam alimentar uma mudança para a geração a gás a tempo.”

A conversão de usinas de carvão moribundas para o uso de gás geraria demanda por 70 PJ adicionais por ano, de acordo com o Standard Bank, o que é uma boa notícia para a Rompco, uma boa notícia para o comerciante de gás estatal e uma boa notícia para seus acionistas governamentais. (Susan Comrie, amaBhungane)